数量化策略跟踪评价周报:市场所有反弹,关注前期超跌个股。数量化策略跟踪评价周报:反转因子继续展现优异。

多因子行业配置策略组合收益率为0.13%,多因子行业配置策略组合收益率为-0.61%

大抵以子选股策略跟踪:从当期IC值来拘禁,动量、贝塔以及获利能力三单因子表现于好,绝对值依次为13.31%、6.86%、5.49%,风格因子的当期收益率为展示就三个因子表现于好。从当期IC值的正负号来拘禁,动量因子为倚,而贝塔和挣钱能力因子均为正,表明高贝塔及高盈利能力的个股近期见比较好,同时市场呈现反转风格。从濒临一个月份IC均值来拘禁,低波风格显然,而高贝塔个股再度叫市场青睐。

多因子选股策略跟踪:多因子选股方面,从当期IC值来拘禁,贝塔、动量以及获利能力三个因子表现比较好,绝对值依次为13.36%、12.81%、10.94%,风格因子的当期收益率也显得就三独因子表现比较好。从当期IC值的正负号来拘禁,贝塔、盈利能力因子IC值为正,动量IC值为倚,表明高贝塔、高盈利和前期跌的大都的之股票近期见于好。从濒临一个月IC均值来拘禁,市场表现反转和小盘风格。

   
基于相同预期的PB-ROE选股模型跟踪:过去5日收益率也0.19%,相较于万得全A指数超额收益率也-1.76%;过去20日收益率也-7.97%,录得超额收益率-1.32%;8月,该选股策略行业分布主要汇集在房地产、钢铁、采掘和化工板块。

   
基于相同预期的PB-ROE选股模型跟踪:过去5日收益率为1.47%,相较于万得全A指数超额收益率为1.14%;过去20日收益率为-7.52%,录得超额收益率-4.22%;3月,该选股策略行业分布主要集中在房地产、采掘、建筑装修以及化工板块。

   
市场中性策略:当前IC、IF以及IH三个合约年化贴水率5日均值为-11.67%、-5.43%、-0.41%。从指数成分股选股力量来拘禁,过去5日上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股的超额收益率依次为:0.18%、-0.19%、0.01%;从全市场选股力量来拘禁,过去5日统统市场选股相较沪深300指数以及中证500指数的超额收益率依次为:-1.37%、0.53%。基于上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股并针对性依据的商海中性策略过去5日收益率分别吗:0.13%、-0.26%、-0.17%;基于全市场选股,分别采取IF及IC合约对冲的市场中性策略过去5日收益率分别吗:-1.20%、0.21%。

   
市场中性策略:当前IC、IF以及IH三个合约年化贴水率5日均值为-21.35%、-8.69%、-5.66%。从指数成分股选股力量来拘禁,过去5日上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股的超额收益率依次为:-0.18%、0.23%、0.38%;从全市场选股力量来拘禁,过去5日都市场选股相较沪深300指数以及中证500指数的超额收益率依次为:0.14%、0.43%。基于上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股并对依据的商海中性策略过去5日收益率分别吗:-0.23%、0.05%、0.00%;基于全市场选股,分别采取IF及IC合约对冲的市场中性策略过去5日收益率分别吗:-0.02%、0.04%。

   
行业布局策略跟踪:过去5日,动量因子多空组合累计收益率为1.00%,低波动率因子多空组合累计收益率-2.43%,行业景气度因子多空组合累计收益率也0.48%。过去5日,多因子行业布局策略组合收益率为0.13%,同期中证500指数收益率也1.03%。8月,多因子行业布局策略推荐配置农林牧渔、建筑材料、纺织服装、公用事业与房地产。

   
行业布局策略跟踪:过去5日,动量因子多空组合累计收益率也-1.94%,低波动率因子多空组合累计收益率0.01%,行业景气度因子多空组合累计收益率也-0.45%。过去5日,多因子行业布局策略组合收益率也-0.61%,同期中证500指数收益率也-0.14%。4月,多因子行业布局策略推荐配置医药生物、商业贸易、综合、电气设备以及计算机。

   
总体来拘禁,总体来拘禁,上周市场有着反弹,从多因子选股来拘禁,市场表现反转风格,而高贝塔及高盈利能力的个股近期呈现于好,从濒临一个月份来拘禁没有波动和高贝塔因子表现良好;市场风格方面即照旧对小盘风格;行业布局方面,近期行呈现动量效应,工业企业经济效益上行的正业呈现平静;市场中性方面期货合约贴水幅度比较前期有收窄,但IC年化贴水率仍超10%。

   
总体来拘禁,多以子选股显示过去5个交易日高贝塔、高盈利以及前期跌的大都之的股票近期表现较好,从即一个月IC均值来拘禁,市场表现反转和小盘风格;行业布局方面,行业呈现反转效应,前期增幅较充分的行业以来持有扭转撤,但小波动的板块表现相对比较好。选股策略方面,以业绩与估值也骨干的PB-ROE选股策略有回撤;市场中性策略方面期货合约都上贴水状态,贴水程度有扩大。

    风险提醒:数量化策略研究要基于历史数据,可能是模型设定偏差的风险。